2022年交易所債券市場研究課題獲獎名單揭曉

2022-12-29

　　為進一步加強債券市場基礎性、戰略性、前瞻性問題研究，推動交易所債券市場高質量發展，2022年8月以來，在證監會債券部的指導下，滬深證券交易所首次聯合啟動了2022年度債券市場研究課題征集工作。此次征集得到各市場機構、各有關單位積極響應，共收到包括證券公司、基金公司、商業銀行、評級機構、高等院校在內的62家單位共110篇研究報告，研究內容涵蓋債券發行定價與投資交易、債券市場服務實體經濟、債券風險防范處置、REITs市場建設等。

　　滬深證券交易所按照“公開征集、單位申報、專家評審、擇優鼓勵”的原則，組織25名專家學者進行嚴格評審，專家來自清華大學、北京大學、南京大學、同濟大學、中國礦業大學（北京）、西南財經大學、相關市場機構、證監會系統有關派出機構和會管單位。經過兩輪評審，最終擇優評選出一等獎課題14項、二等獎課題14項、優秀獎課題57項，現向市場公布。

　　接下來，滬深證券交易所將按照證監會相關部署要求，持續建立健全債券市場研究工作機制，廣泛搭建研究報告征集、委托課題研究、聯合攻關、研究成果交流等平臺，充分發揮相關單位和市場機構的研究合力，積極營造“集思廣益解難題、群策群力提建議、凝心聚力促發展”的氛圍，為建設中國特色現代交易所債券市場提供有分量、有價值的政策建議和決策參考。

2022年交易所債券市場研究課題獲獎名單
（同一獎項按單位名稱拼音排序）

序號	課題名稱	課題單位	獲獎情況	課題組成員
1	城投公司市場化轉型的未來：路徑與案例	東北證券股份有限公司	一等獎	陳康、吳萌、楊旭
2	關于民企債券融資困境與破局的研究	東方金誠國際信用評估有限公司	一等獎	馮琳、于麗峰、曹源源
3	關于國企債券違約風險監測及預警的研究	東方證券股份有限公司	一等獎	俞恬、藍夢茜、彭海洋
4	結構化發行模式、本質、存在的問題	光大證券股份有限公司	一等獎	張旭、方鈺涵
5	地產后周期時代城投企業的風險預警與防范	廣發證券股份有限公司	一等獎	潘科、劉郁、嚴瑾、江川、王博群
6	我國基礎設施公募REITs在資產配置中的作用與展望	國泰君安證券股份有限公司	一等獎	曹軼嵐、張偉、江湛
7	境內外債券市場做市商機制的對比和啟示	上海浦東發展銀行股份有限公司	一等獎	夏曄瑩、曾瑨、李懿雯
8	關于構建債券市場對外開放新格局的研究	申萬宏源證券有限公司	一等獎	范為、孟祥娟、范思遠、上官方舟、郅天奇
9	關于城投公司非標違約事件對城投債利差沖擊的研究	西南財經大學	一等獎	胡曉、王正杰、金葉、田昕明（廣發證券資產管理有限公司）、馮顯婷
10	我國債券市場價格傳導、定價及風險分散功能研究及改進建議	易方達基金管理有限公司	一等獎	胡劍、紀玲云、鄭荊璞、梁瑩、詹碩、劉冠華
11	多層次基礎設施REITs市場建設研究	中國礦業大學（北京）、北京國家會計學院	一等獎	黃勝忠、胡明霞（北京國家會計學院）、肖春宏、許帥軍、韓佩璇
12	對隱債化解模式和城投轉型的研究	浙商證券股份有限公司	一等獎	高宇、沈聶萍、葛山、汪夢涵
13	關于債券市場雙循環體系與熊貓債市場發展前景的研究	中信建投證券股份有限公司	一等獎	王廣學、杜永良、謝凌艷、胡鑫、孫睿璐、陳瑞函
14	關于提升我國債券市場信用評級質量的研究	中銀理財有限責任公司	一等獎	蔣海軍、姜豪、高揚、陳碩晶、高飛
15	現金申贖國開債ETF的產品升級優化研究	博時基金管理有限公司	二等獎	李振、王鄖、劉郁（廣發證券股份有限公司）、郭強（廣發證券股份有限公司）
16	疫情后的地方政府債務：風險防范與資金效率	東方證券股份有限公司	二等獎	邵宇、范亞琴
17	守正創新不斷提升債券市場服務實體經濟能力	東吳證券股份有限公司	二等獎	胡俊華、葉澤華、唐燕、蔣介磊、詹含笑、季曉菁
18	如何探尋公募REITs的價格中樞	光大證券股份有限公司	二等獎	張旭、董乃睿
19	城投債風險水平及風險管理實證研究	國海證券股份有限公司	二等獎	吳凌翔、褚小麗、王哲、陳秋嫻
20	債券市場開放與人民幣國際化研究	海通證券股份有限公司	二等獎	路穎、李明亮、朱蕾、周洪榮、吳一萍、李姝醒、紀堯
21	關于REITs融資優勢與定價效率的研究	華泰證券股份有限公司	二等獎	王磊、高子惠
22	違約處置、企業紓困與高收益債發展	嘉實基金管理有限公司	二等獎	王剛建、孟可
23	當前地產困境、成因及破解建議	萬聯證券股份有限公司	二等獎	張毅峰、胡英強、趙國君、張瑋婧、鄒元平
24	地產和城投領域風險防范和未來發展研究	興業證券股份有限公司	二等獎	王涵、黃偉平、閻常銘、靳璐瑜、吳鵬
25	借鑒美國債券市場比較優勢，助力中國交易所債券市場高質量發展	中國國際金融股份有限公司	二等獎	慈顏誼、李曉晨、勞啟正、裘索夫
26	加快我國基礎設施公募REITs市場建設的建議	中信證券股份有限公司	二等獎	陳智罡、俞強、邱適、王勛、肖磊、畢自強、周睿
27	關于保障性租賃住房REITs發展的研究	中銀理財有限責任公司	二等獎	陳靜、翟穎慧、蘇澤清、張樸涵、朱英盎、張塞、李金哲
28	基于MS-VaR模型的債券市場風險預警監測體系構建與實證研究	中郵證券有限責任公司	二等獎	呂雄偉、劉秀秀、張沙沙、邱振、胡曉群
29	債券投資風險防控體系建設	畢馬威會計師事務所	優秀獎	楊權林、陶進偉、錢少俊、李成、黃榮兵、周涵、朱曼雨、焦健
30	債券ETF期權的海外實踐和國內相關產品創設研究	博時基金管理有限公司	優秀獎	李振、王鄖、嚴亞軍、沈思逸（申萬宏源證券有限公司）、陳健恒（中國國際金融股份有限公司）
31	綠色債券市場持續健康發展	川財證券有限責任公司	優秀獎	陳靂、崔裕、陳雅雯、肖南
32	債券市場做市商策略研究	長城證券股份有限公司	優秀獎	楊小青、關鍵
33	優化、調整、化解——城投債風險防范探究	財達證券股份有限公司	優秀獎	胡恒松、費超、付海洋、馬燕、劉政、苑德江
34	債券受托管理人的利益沖突問題研究——以證券公司的多重角色視角切入	長江證券股份有限公司	優秀獎	杜琦、談緒軍、熊倪、黃厚琳、李媛媛、李寶軍
35	國內城投債發展現狀與風險防范	財信證券股份有限公司	優秀獎	王培斌、李連山、彭剛龍
36	市場隱含評級對機構內部評級模型的邊際改善效果研究	財信證券股份有限公司	優秀獎	龍靚、徐志鵬、彭雨琦、程賀蕊、吳震盼、韋漫淘
37	對于房地產債等領域風險防范化解的有效措施的研究	德邦證券股份有限公司	優秀獎	徐亮、盧仁揚、胡君
38	房地產風險及其化解路徑研究	德邦證券股份有限公司	優秀獎	蘆哲、占爍、潘京、王洋、李昌萌
39	關于地方政府隱性債務問題探究	東方金誠國際信用評估有限公司	優秀獎	馮琳、稅海舟、劉暮菡、叢曉莉
40	債券市場交易報告數據國際標準建設研究	東方證券股份有限公司	優秀獎	舒宏、尤文杰、馮熠、李向瑾、李雪爾、蔣悅玲、朱云迪
41	債券違約處置與風險防范研究	東方證券股份有限公司	優秀獎	孔穎姣
42	淺析轉型金融支持實體企業轉型的四大關鍵點	東海證券股份有限公司	優秀獎	宋鴻羽、張旭華
43	金融科技助力證券公司固收業務競爭力提升	國都證券股份有限公司	優秀獎	李銳、龍濤、程源、楊關一、肖松、鄒嬋
44	從非標違約分析城投企業的非理性融資行為及探索區域風險防范化解機制	國海證券股份有限公司	優秀獎	吳凌翔、倪娟、劉云、周宛霖、楊菡
45	政府產投平臺與城投平臺債券估值分化機制探究及政策建議	國聯證券股份有限公司	優秀獎	高莉莎、張寧、馮時、苑辰銘
46	債券市場支持實體經濟高質量發展	華創證券有限責任公司	優秀獎	周冠南、梁偉超、靳曉航、許洪波、宋琦
47	中資美元債市場狀況及風險	華富基金管理有限公司	優秀獎	倪莉莎、馬思嘉、何嘉楠
48	關于政府性相關債務的研究	華泰聯合證券有限責任公司	優秀獎	馬小明、初天罡、王家泰、丁洋、陳章兵
49	可轉債風險評估及預警	恒泰證券股份有限公司	優秀獎	于芳、杜述松、黃冠中、季萌
50	量化方法在固收投資領域中的應用	恒泰證券股份有限公司	優秀獎	龍紅亮、王鈞弘
51	中美債券ETF流動性探討	華泰證券股份有限公司	優秀獎	王磊、殷濤、明天、張馨元、林嘯崴
52	債券市場對企業融資的支持效應分析	華鑫證券有限責任公司	優秀獎	陳海東、徐英利、丁曉峰、田灝霖、劉瀏、黃侃
53	境外債券市場比較研究	嘉實基金管理有限公司	優秀獎	董士君、易葉舟、方儷霏
54	數字化風險預警模型賦能債券市場發展	嘉實基金管理有限公司	優秀獎	劉艷、董暄雨、柳遠征、吳宇錚
55	可轉債多因子研究	南京證券股份有限公司	優秀獎	陳楠
56	健全我國市場化、法制化的違約處置機制	平安證券股份有限公司	優秀獎	劉璐、鄭子辰
57	債券技術性違約的內涵、案例與風險防范	上海新世紀資信評估投資服務有限公司	優秀獎	戴曉楓、周美玲、武博夫
58	房地產企業債務風險演進路徑及風險防范的借鑒意義	世紀證券有限責任公司	優秀獎	鐘敏、李杰、李通、陳學文、孫子琳
59	城投信用風險的研究—基于金融資源視角	山西證券股份有限公司	優秀獎	徐俊、劉洋、譚春霖、江之洲
60	我國債券市場發展現狀及其國際化進程與展望	天風證券股份有限公司	優秀獎	翟晨曦、張磊、陳雪、姜琦、馬暢
61	論債券市場的現狀及發展趨勢	五礦證券有限公司	優秀獎	勾晨晨、康辰、蒲麗、劉智健
62	境外債券市場發展的現狀、趨勢與啟示	西部證券股份有限公司	優秀獎	沈國強、李夢媛、姚臻、虞漢陽、肖燕芬
63	旅游景區基礎設施REITs實施路徑研究-基于特許經營權的視角	西部證券股份有限公司	優秀獎	魯儐、歐陽瑞、鐘建飛、卞世雯
64	我國城投債務相關研究	西部證券股份有限公司	優秀獎	周大勇、柯欣偉、白玉、鄒超、王劍波
65	債券融資風險分析與防范化解有效措施	西部證券股份有限公司	優秀獎	李美雍、沈嘉、楊斐然
66	民營企業債券融資困難的現狀分析及解決建議	湘財證券股份有限公司	優秀獎	盧勇、申文波、張金華、楊子昱
67	對公募可轉債底線風險的思考	新華基金管理股份有限公司	優秀獎	翟晨曦、鄭毅、曹巍浩、楊卓諭
68	30年公募可轉債市場發展回顧與未來展望	西南證券股份有限公司	優秀獎	向旭晨
69	債券市場支持“雙循環”新發展格局建設研究	興業證券股份有限公司	優秀獎	王涵、黃偉平、王笑笑、欒強、楊雪芳
70	加快推進我國REITs市場建設，促進投融資良性循環	中國國際金融股份有限公司	優秀獎	周凱、郭睿、董航、潘永永、胡玥、李映雪、黃偉韜
71	債券市場有關違法違規問題研究	中國國際金融股份有限公司	優秀獎	慈顏誼、陳振宏、黃捷寧、周濟申、劉博、張燕城、姚堯
72	A+H聯動的公募REITs市場建設研究	中國礦業大學（北京）、北京國家會計學院	優秀獎	黃勝忠、胡明霞（北京國家會計學院）、張輝、方榕銹、韓佩璇
73	房地產信用風險與轉型路徑探索	中國銀河證券股份有限公司	優秀獎	吳旭、張濤、毛慶秋、武越、李曼婷
74	我國REITs市場流動性分析與政策建議——基于國際經驗的啟示	中航證券有限公司	優秀獎	符旸、薄曉旭、劉倩
75	產業債市場高質量發展的多維度探究	中泰證券股份有限公司	優秀獎	戰肖華、齊修超、張金鐵、朱紅霞、劉蕾
76	債券市場資本配置效率及支持實體經濟發展研究	中泰證券股份有限公司	優秀獎	畢玉國、姜天坊、段濤、吳昱、唐文博、王銘鋒
77	地方政府債務率差異及區域經濟影響分析—以財政自給率較高的五省三市為例	中信建投證券股份有限公司	優秀獎	王廣學、杜永良、謝凌艷、馮秀娟、孫琳、張健維
78	房地產行業風險防范化解的有效措施及發展的若干建議	中信建投證券股份有限公司	優秀獎	何非，袁圣文
79	會計處理：中央企業發行人并表路徑及外部份額持有人出資權益與負債的判斷	中信建投證券股份有限公司	優秀獎	余彥平，張慎達，顧倩，榮星宇
80	我國債券市場發展現狀與未來展望	中信建投證券股份有限公司	優秀獎	黃璜，高曉東，張家豪，程妍，韋宇輝，崔熙捷，何宣力
81	債券市場如何更好支持實體經濟發展	中信建投證券股份有限公司	優秀獎	曾陽陽
82	長債利率分析——理論框架與現實趨勢	中銀國際證券股份有限公司	優秀獎	肖成哲、張鵬、鄒坤
83	美國公司債市場發展經驗及啟示	中銀理財有限責任公司	優秀獎	陳靜、盧曉寧、姚磊、吳婧怡、王宜軒、王啟航
84	俄烏沖突爆發后俄羅斯債券市場變化與啟示	中證鵬元資信評估股份有限公司	優秀獎	李慧杰、李萱、高慧珂
85	關于城投債風險防范的重難點及對策	中證鵬元資信評估股份有限公司	優秀獎	李慧杰、袁荃荃、吳志武